2026年上半年A股呈现K型分化，AI主线驱动电子、通信、芯片、半导体设备、新材料等板块大涨，机构普遍认为下半年AI仍是核心主线，但分化加剧，资金将转向业绩兑现方向，市场或维持存量博弈与板块轮动。 ​