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【操作建议】
市场出现沪强深弱格局，近期少见，所以也是一次真正的普涨格局。总体是高位股有持续兑现压力，而低位股有高低切要求。整体看，资金从电子、通信、电力设备流出，向低位金融、养殖、医药、基础化工流
入，攻击情绪维持强势，而退潮情绪依然低位，指向还是轮换为主。
低位赛道的基本特征：
大金融（券商、保险）：政策催化+ 中报业绩预期稳健，估值低，安全垫充足，虽然牛市旗手的风采早已不在，低位也被科技夺取，是老登们的核心风向；
农林牧渔（生猪、鸡）：周期底部反转，中报指引，短期弹性。
创新药：医保商保目录落地，估值低位，一度沦为科技股的边缘，但大波段优势依然在；再双轨支付体系落地的支持，政策、产业、资金有望迎来共振，可能超预期；
机器人：底部继续强势显示，产业消息开始正面；
早盘整理的多空对冲舆情：
1 美股半导体全线重挫：费城半导体指数跌超 6%，美光、科磊、应用材料、康宁跌幅 9%-13%；美债收益率上行，冲击成长股估值中枢；
2 但纳斯达克中国金龙指数逆势大涨 2.93%
3 半导体产业方向，多空交织：日月光先进封装涨价最高 20%、扬杰 SiC 产品 7 月涨价 10%-15%；韩国厂商反馈三星/海力士下半年下调PCB 基板采购价，可能短期冲击 pcb 板块；晶圆产能扩张遇原料瓶颈，半导体大厂集中抢购电子级氢氟酸；上海出台扶持政策加速智能穿戴产业迭代；
4 算力方向，也是多空交织：Meta 构建云业务，以出售其富余的算力资源，美股裸算力租赁股大跌（代表股 CoreWeave 和 Nebius）；多方则是字节和腾云给 AIDC 供应商涨价；可能是一套新的叙事规则，不应
该直接理解为算力过剩的信号；
5 贸易项：海外逆变器壁垒
因此，日内指数应该是震荡偏弱走势，个股继续结构分化。高低两类股票如何表现是日内看盘的核心。而 7 月毕竟是中报行情主线月，所以不论那个方向，结合中报预期选择才是基本。
【节奏】符合昨日预期，上冲转震荡。所以都有上影，尤其是下午。日内则维持震荡，但受到高位股冲击，波形应偏弱
【 30 分钟节奏主要看短期小趋势】略超预期，超过上线，但最终难以站稳。所以日内设定空间为【4085，4145】，收盘 4112。震荡为主。方向不变，一是看科技龙的资金承接，二是看新起的机器人、药、大金融的资金动向；