【野村警告：“史诗级“供应链缺口将至 AI半导体周期远未见顶】
1、野村最新研报反驳市场对AI半导体周期见顶的担忧，预测2026年下半年将出现严重的供应链错配，先进封装、PCB、CCL等零部件短缺将推动涨价与盈利持续上修。
2、报告指出，许多组件供应商在规划产能扩张时低估了AI驱动的订单增长。
3、在AI芯片产能分配上，野村预计2027年英伟达将占据台积电55%的CoWoS产能，谷歌TPU份额将从2026年的23%跃升至27%。
4、代理型AI(Agentic AI)的崛起正意外拉动服务器CPU需求，AMD预测2030年服务器CPU市场将超1200亿美元。
5、野村上调九家亚洲AI科技公司目标价，首推台积电，同时看好联发科、日月光投控、联发科等。