光物料全产业链核心标的梳理

一、磷化铟衬底（光模块核心基材）

1. 云南锗业 002428：国内唯一6英寸InP衬底量产企业，国内市占率超60%，全球排名第三。
​
2. 有研新材 600206：布局磷化铟衬底业务，综合性半导体材料平台企业。
​
3. 三安光电 600703：衬底+外延片双布局，已实现对光芯片厂商批量供货。

二、薄膜铌酸锂（高速光调制器核心材料）

1. 天通股份 600330：国内唯一实现8英寸薄膜铌酸锂量产的企业。
​
2. 光库科技 300620：具备薄膜铌酸锂高速调制器量产能力。
​
3. 福晶科技 002222：国内非线性光学晶体龙头，深度布局铌酸锂晶体材料。

三、高纯石英材料（光芯片/光模块刚需耗材）

1. 菲利华 300395：高端石英材料龙头，为高速光模块提供核心高纯石英耗材。
​
2. 石英股份 603688：覆盖高纯石英砂、石英管全品类，是光纤预制棒核心原材料供应商。

四、陶瓷封装/基板（光器件封装核心材料）

1. 中瓷电子 003031：国内唯一量产高端光器件陶瓷封装产品的企业。
​
2. 三环集团 300408：全球陶瓷插芯核心供应商，为光器件提供基础核心零部件。

五、光纤级高纯材料

1. 三孚股份 603938：9N高纯四氯化硅全球龙头，是光纤预制棒核心原料供应商。
​
2. 云南锗业 002428：光纤级四氯化锗核心供货企业，深耕光纤上游材料领域。