下半年高端Low-Dk电子布增量核心来自亚马逊T3/T4、谷歌V8 AI服务器大规模出货，行业需求结构全面升级，二代布、T梯布紧缺程度持续加剧：

1. 二代低介电布：月度需求升至500万米，但行业有效供给仅200万米，供需缺口高达60%；
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2. T梯布：技术壁垒更高，国内仅两家企业具备批量供货能力，供给约束更强，短缺格局更严峻。

二、供给端：产能扩张周期长，短期无新增供给缓解缺口

高端电子布产线建设、设备交付、客户认证周期长达18-24个月，短期难以扩产填补缺口，现有产线满负荷生产仍无法匹配算力硬件增量需求，供需失衡格局延续至年末。

三、价格预判：下半年高端布预计涨价10%，Q布形成价格上限

供需错配支撑价格持续上行，行业预期下半年二代布、T梯布均价同步上调约10%：

- 二代布调价后价格：154元/米
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- T梯布调价后价格：165元/米
价格天花板由性能更领先的Q布锁定（当前单价220元/米），涨价空间受高端石英布价格约束。

四、核心受益标的

中材科技(SZ002080)：全品类高端电子布布局，覆盖二代布、T布、Q布全产品线，产能规模领先
宏和科技(SH603256)：T梯布、超薄电子布龙头，国内稀缺批量供货厂商，高端产品毛利率显著高于行业均值

精简速报版本（社群短评）

电子布行业纪要核心：亚马逊T3/T4、谷歌V8放量带动高端电子布需求暴增，二代布月需求500万米、供给仅200万米，缺口60%；国内仅两家可量产梯布，供给更紧张。
下半年二代布、梯布预计涨价10%，调价后分别154、165元/米，价格上限由220元/米Q布约束。
核心受益：中材科技(SZ002080) 宏和科技(SH603256)