中国人寿财险上海市分公司：服务“走出去”护航科创“走得远”

中国银行保险报 记者 张瑾

技术门槛高、临床验证周期长、失败风险大……作为我国重点发展的未来产业，脑机接口产业正加速从实验室迈向产业化，但其仍面临着定价模糊、支付不畅、风险偏高等多重挑战，使得该创新药械长期徘徊于从研发到临床的“最后一公里”。

2026年2月，科技部、金融监管总局、工信部、国家知识产权局四部门联合印发《关于加快推动科技保险高质量发展有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》，将脑机接口与人工智能、集成电路、量子科技并列，纳入前沿重点支持领域。

近日，中国人寿财险上海市分公司以“产投联合”模式实现行业突破，为一家主营无线植入式脑机接口研发的科技型企业落地首单医疗器械临床试验责任保险，依托创新生态协同进一步完善科技保险供给。

以创新产品供给护航科创企业加速实现成果转化、跨越“死亡之谷”的背后，是中国人寿财险上海市分公司生物医药专项核保团队不断苦练“内功”、协同内部多职能部门推动科技保险服务“走出去”的不懈努力。

据悉，2024年末，在上海金融监管局指导下，中国人寿财险上海市分公司牵头开展创新药械全生命周期保险课题研究工作，组建起具有生物医药学科背景的专业核保理赔团队。聚焦生物医药行业区别于传统行业的专业壁垒，该团队积极探索打破常规核保服务的“中台角色”，主动前置下沉、深入业务前端。

中国人寿财险上海分公司科技金融部总经理，同时也是生物医药核保团队的负责人陈宇霞介绍，该团队一方面通过“走出去”精准研判细分领域潜在风险，量身定制适配型风险保障方案，通过技术赋能培训、市场资源摸排、跨部门协同拓客等为一线业务团队提供专业支持。

另一方面，依托公司牵头推进的创新药械全生命周期保险服务重点课题，深入产业园区和实体企业开展市场调研，根据企业真实需求与痛点进一步校准产品设计与市场需求之间的匹配关系。同时，联动内部多职能部门协同发力，实现信息在多业务板块间的制度化流动，为客户搭建更完善的风险保障体系。

此次该团队联合国寿投资旗下国寿资本公司管理的策略型基金（以下简称“国寿投资”），在脑机接口领域推动落地的首单医疗器械临床试验责任保险便是一例。

该团队介绍，国寿投资在投资决议前即对项目企业进行了详细的调查和风险评估，基于国寿投资前期风险评估结果和企业实际需求，中国人寿财险上海市分公司积极探索“产投联合”新模式，参考脑起搏器等同类植入式医疗技术的临床风险数据，结合一线调研数据、项目合规流程、技术成熟度等综合量化定价，推动科创金融服务由“点状交易”升级为“网状赋能”。

目前，中国人寿财险上海市分公司已构建起包括临床试验责任险、研发费用损失险、上市许可费用损失险、知识产权保险等在内的全周期科技保险产品矩阵。

以服务“走出去”护航科创“走得远”的探索还在继续。聚焦更好破解科创企业“研发不敢投、失败无处赔”的核心痛点，中国人寿财险上海市分公司正持续深入张江药谷等产业集群，通过引入国家级数据中心共建数据模型，为临床试验申请（IND）、药物临床研发阶段、新药上市申请（NDA）等关键节点的失败风险精准定价，进一步填补早期风险防控短板。

“生物医药产业具有高投入、长周期、高失败、全链条、强监管五大风险特征，研发、临床、上市、出海每一环都面临高度不确定性。只有深入市场一线，才能全面洞悉行业发展趋势、产品发展前景与市场实际供需态势，精准平衡产品设计、风险管控与市场适配三者关系，持续打磨完善专属保险产品，让创新保险产品真正贴合产业发展节奏，具备长效市场生命力。”该部门负责人说。

以上内容由中国人寿财险上海市分公司、中国人寿财产保险股份公司上海市分公司提供。