6月29日A股早盘分析

周末外围市场小幅调整、整体影响有限，同时释放三大重磅消息：一是美伊达成停袭共识，将于30日重启多哈谈判，此前地缘冲突引发的市场风险已在上周五大跌中部分释放，短期扰动有限；二是1-5月国内工业企业利润数据亮眼，AI浪潮带动高端算力、存储芯片需求爆发，电子行业利润同比大增103.9%，半导体全产业链、医疗设备器材行业利润同步高增，硬核业绩强力支撑科技、半导体芯片板块，但板块当前处于高位，需警惕量化资金导致的冲高回落风险；三是625亿元消费以旧换新特别国债资金落地，政策撬动消费效果显著，但大消费板块当前缺乏核心炒作逻辑与市场故事，行情持续偏弱。大盘方面，上周五指数大跌回补缺口，契合主力洗盘节奏，叠加周末整体利好的消息面与超跌技术形态，今日市场大概率迎来反抽行情，后续重点观察反弹力度即可。