需重点关注7月市场风格切换信号：昨夜美股出现AI硬件大跌、AI应用微软放量大涨的场内资金分化切换行情，此前纳指、A股及日韩市场均出现AI硬件、TMT赛道成交极度拥挤、高位放量滞涨现象；本轮AI硬件抱团行情依赖海外市场联动，参考过往白酒、新能源抱团周期，海外AI硬件行情走弱后A股相关抱团行情也将随之瓦解；偏好科技的资金不会大规模流向传统行业，只会在AI机器人、航天、传媒、软件等同赛道细分轮动，当前多数AI技术尚未落地兑现盈利，炒作泡沫属性较强；后续若高位AI硬件龙头走弱，资金或将转向赛道内低位科技标的，金融、消费等传统板块能否走强则要看配套政策力度。
风险提示：投资有风险，入市需谨慎，本文内容仅供参考，投资者需结合自身情况自主决策，操作盈亏自行承担。