20260626投资内参

一，全球市场

美股三大指数收盘涨跌不一，
美股科技股走势分化，芯片股大涨，闪迪涨超21%，美光科技涨超15%，应用材料涨超13%，西部数据、阿斯麦涨超4%，高通涨超3%，“科技七巨头”下挫，苹果收盘下跌6.1%，创2025年4月以来最大跌幅；微软、亚马逊跌超3%，Meta跌超2%，英伟达跌1.6%，谷歌跌0.8%，特斯拉跌0.1%，纳斯达克中国金龙指数收跌2.70%，携程跌12.57%，脑再生科技跌10.98%，Akso健康跌7.15%。

二，行业信息

1.美国商务部25日公布的数据显示，美国5月个人消费支出（PCE）价格指数同比上涨4.1%，高于4月的3.8%，剔除食品和能源价格后，5月核心PCE价格指数同比上涨3.4%。分析认为，美国5月整体PCE数据上行主要受美伊冲突推高国际油价影响，但核心PCE同步走强，显示物价上行压力并非仅由短期能源扰动所致。

2.美联储或于9月加息，市场预期升温。财长贝森特接连表态支持主席沃什采取强硬通胀政策，白宫似已“开绿灯”。点阵图显示年内加息概率超75%，渐进式紧缩成共识。

3.AI存储龙头美光科技公布第三财季（3-5月）财报。财报显示，美光继续受益于人工智能热潮带来的旺盛需求，第三财季营收增长高达346%，毛利率更是高达惊人的84.9%，远超市场预期。

4.6月24日的韩国首尔“AI数据中心光通信互连技术大会”上，康宁公开了多项光互联架构、技术与产品，均与CPO及玻璃基板紧密相关。首先是一项基于玻璃的光互连技术及相关新一代光互连组件“玻璃桥”。由于近期玻璃基板热度飙升，这项技术才吸引了外界目光

三，投资策略

美光业绩超市场预期，美芯片股大涨，目前A股市场，AI基建仍然是主线，长鑫存储上市之前，市场已经围绕其股权投资，券商保荐，上下游供货产业链进行热炒，核心是美光业绩超预期，市场在炒存储芯片短缺涨价，存储芯片公司业绩超预期。目前属于肥美的鱼尾行情，在控制仓位情况下参与，关注长鑫存储相关概念公司，能源金属和创新药.

风险提醒:市场有风险，投资需谨慎。#财经##股票##凯恩斯说[超话]#