本周在北京路演阐述下半年的市场走势，从沃什首秀后我们可以看到美元指数向上突破一年的底部平台，接下来要去104.5-105，非美货币，贵金属，商品全线下跌，风险资产敏感交叉货币澳日向下破位。其次，美国2年期利率向上，三十年期向下的熊平曲线，叠加油价下跌共同推动下美债实际利率大涨，TIP出现明显的向下破位。风险情绪指标HYG终结楔形顶即将向下破位。最强的SOX和罗素2000指数开始下跌。映射美国AI最敏感的日韩台国内双创都是这轮上升通道的上轨见顶大幅度下跌。故，在七月中或七月底之前全球股市尤其科技股要来自于流动性紧缩2.0的冲击。