大鹏一日同风起，科技卷土重来？

上午三大指数高举高打，上证午收+0.92%、深成指+2.53%、创业板+3.66%、科创50+3.62%。3384涨1982跌，上涨占比63%，涨停120只，跌停仅9只，赚钱效应扩散至全市场。半日成交超2万亿，较昨日放量明显。

钱去哪了？TOP30成交额3215亿全部收红，为近期首次30只全涨。光通信5席869亿居首，龙头+5%放量；半导体+有色紧随其后，资金集中攻击科技+资源双主线。

情绪定位：发酵→高潮过渡期。涨停120只、上涨占比63%、成交放量，短线情绪从扩散加速走向高潮。

▎因子信号 HHI集中(光通信+有色占比近40%) ⚡(中) | 情绪扩散可能向高潮演进 ⚡(中) | 乖离率多头排列 ✅(高)

应对三条：
一、放量普涨行情拿住比频繁换股更划算。
二、主线优先光通信+半导体。半日成交确认科技方向资金最集中，有色资源品跟涨。
三、仓位可逢低逐步加仓。情绪已确认发酵走向高潮，灵活仓等下午回踩确认再补。

三种剧本：
① 午后放量延续，上证站稳+1%→ 最可能，创业板和科创50弹性更大。
② 午后缩量横盘，上-0.5%~+0.5%区间→ 正常消化，不影响趋势。
③ 午后跳水翻绿→概率较低，若发生是加仓窗口而非离场信号。

风来了，先上船再挑座位。
以上内容仅供参考，不构成投资建议。
国泰海通首席投资顾问：祝超
执业编号：S0880614030023