「轻舟已过万重山」，半日盘面已换天。

三大指数全线上涨，上证午收+1.56%报4049，创业板+1.27%，科创50+1.15%。4534涨929跌，上涨占比83%，涨停108只跌停仅9只——昨天还在退潮，今天直接反转。半日成交1.61万亿，放量显著。

钱去哪了？TOP10成交额1419亿，光通信3席但内部分化（红2绿1），存储芯片2席全红，PCB、光纤、有色各1。今早大资金的主战场已从单一科技线扩散到资源端——有色板块全线走强，与前几日光通信一家独大的格局完全不同。

情绪定位：「高潮」——上涨占比83%+涨停108只，这是本周以来最强的赚钱效应。但高潮日不追高，等分歧再上车。

应对三条：
一、不追高。高潮日追进去的大概率被挂旗杆。
二、盯新方向。有色板块今天第一次进TOP10，下周一能延续才是真的。
三、减高位科技。光通信内部分化（新方向涨老方向跌），仓位往低位新方向转。

三种剧本：
① 下午放量维持+1.5%以上——概率高，下周一看有色延续性。
② 冲高回落收+0.8%——概率中，周五常见的剧本。
③ 午后跳水翻绿——概率低，除非突发利空。

跌了一周，涨半天就觉得踏空了？别急。今天的主线还没确认，下周一才是真正的考验。

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国泰海通首席投资顾问：祝超
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