#美股[超话]# 美股6.4（周四）总结：
道指暴涨近900点再创历史新高，纳指受博通业绩拖累小幅收跌，AI交易阶段性降温，半导体整体回调。

一、市场核心逻辑
1. 博通不及预期带来AI回调潮：我们昨天提到过，博通财报本身稳健，但未上调2027年AI营收指引，透支极致乐观预期的科技板块出现集中兑现，盘中带崩纳指一度跌超1%；市场低位承接强劲，尾盘指数、半导体跌幅大幅收窄。

2. 风格彻底切换：成长转价值：AI短线热度退潮，资金涌入银行、医疗板块，医药触发大规模空头回补，小盘股同步轧空；价值蓝筹全线领跑大盘。

二、科技巨头

谷歌A +3.68%：Gemini月活突破9亿、同比翻倍，覆盖全球高人口用户池，6月将推出Gemini 3.5 Pro，资本开支指引稳定，AI商业化持续兑现。

亚马逊 +1.51%：百亿欧元升级欧洲智能物流、扩招人力，加速印度、英国即时配送扩张，落地南非Prime会员，全球化与智能化持续加码。

英伟达 +1.94%：黄仁勋到韩国，与现代汽车敲定韩国顶级AI研发中心落地合作，深化自动驾驶、机器人算力布局，逆势抗跌收红。

三、半导体&存储

费城半导体指数收跌2.15%，AI硬件板块整体降温，内部两极分化明显。

1.存储板块集体回调

美光 -7.74%：受博通AI悲观指引情绪传导，加上消息称英伟达Rubin的HBM要砍半，高位存储资金集中获利了结。板块内其他存储也回调。

2. 芯片细分

博通 -12.59%：业绩合格但AI前瞻指引未上调，高预期落空引发暴跌；多家机构认为市场过度反应，AI高增长趋势不变。

迈威尔 +4.90%：连续六日创新高，黄仁勋万亿标的背书持续发酵，深化英伟达下一代AI互连战略合作，光互联、定制ASIC刚需独立走强。

AMD -3.56%：受博通情绪拖累，高位算力芯片跟随板块回调。

台积电ADR +1.86%：代工订单确定性强，资金避险配置逆势收涨。

四、其他热门板块

1. 金融、医疗领涨全市场：纯资金轮动+空头回补驱动，无重大基本面消息，银行、医疗ETF大涨超3%。

2. 太空概念逆势走强：受Space X即将上市影响，Rocket Lab涨超4%，独立于AI调整行情，获得主题资金青睐。

3. 商品：中东缓和预期压制油价，美元走弱带动金银反弹。