市场下跌原因：基于美联储降息预期变化，从2次到1次，再到0次。
       今天看到摩根大通观点是：如果油价在较长时间内保持90美元以上，可能会引发标普500指数10%-15%的回调，并对国际和新兴市场产生溢出效应。若油价上涨至每桶120美元甚至更高，标普500指数的抛售将会加剧。            盘面开始反馈战争长期化带来的逻辑变化，原油大涨，有色大跌，科技也出现回打，基于美联储降息预期变化，从2次到1次，再到0次，这样就收缩了市场的流动性，        我想说的是不会影响AI的投入，国产算力紧缺的叙事，不会影响铜铝供需紧平衡的逻辑，黄金各国央行还会继续买，白银这种情绪化品种波动会大。        相反必选消费不受影响，酒店参与、白酒、视频饮料相对强势，在没有可炒的情况下，热钱在炒必选消费，茅台都已经三连阳，个人认为白酒反弹走人，没有持续性。