谷歌 AI 生态（OCS/TPU）：新王加冕，全产业链暴动

◇事件：谷歌 Gemini 模型迭代 + TPU 算力集群扩张，OCS（光路交换）成为核心赛道；美国 1260H 清 单旧闻引发光模块龙头波动后暴力修复。

◇驱动：从 “英伟达依赖” 转向 “谷歌自主可控链”，OCS 为 TPU 集群刚需，1260H 清单被解读为 “反向认 证”，强化中国供应链不可替代性。

◇核心公司：光库科技（OCS 整机代工份额约 70%）、赛微电子（MEMS 微镜阵列核心芯片）、德科立 （光波导方案适配 TPU V7）。

◇核心产品：OCS 光交换设备、MEMS 微镜阵列、光波导光引擎模组、1.6T 光模块。

◇相关公司：中际旭创、新易盛（光模块）；腾景科技（光学元件）、福晶科技（OCS 核心材料）；工业 富联（TPU 服务器代工）、立讯精密（连接器）。

◇关联业务：光交换设备制造、光模块研发生产、服务器代工、光学元件供应、液冷散热配套。#新浪财经[超话]##股票[超话]##今日看盘[超话]#