20250606固态电池更新

很多领导来问网传电池龙头全固态上车进展超预期的事，中试线完成，年内上50台路试车，我们此前汇报过年底固态电池最大的两个催化都来自车型，1是上汽名爵MG4搭载锰系半固态，2是长安深蓝推出全固态样车（基本相当于路试车），其中长安我们预计与C合作硫化物全固态，体系为超高镍正极+硅负极+硫化物（目前硫化物主要是Mitsui等供应）

#全固态中试线进展主要系中期产线验收关乎后续补贴发放。产业端验证来看，部分设备厂反馈4月已经将中试设备交付C，如LYJG NKNR，C仍采用湿法路线，目前NKNR给B正在供应中试干法设备用于全固态，XHJS给清陶供应干法设备用于全固态（清陶是全固态干法的忠实拥趸），我们了解到GXB中期验收将在8月，下一批补贴金额的下放，跟产线建设进度和出货情况息息相关，因此我们预计行业头部公司全固态中试线将逐步在年内完成

#建议关注近期关注度高的全固态产业链：
1）硫化物：（给C等头部企业均送样），
2）C设备：
3）正极：
4）硅负极布局：
5）导电剂：
6）其他潜在：全固态电解质复合膜，后续可能用在C的氧化物全固态上）
7）其他全固态电池厂：