五年期大额存单回归！四大行最高1.6%

　　五年期大额存单确实回来了——7月以来工、农、中、建四大国有行陆续重启发行，部分银行高利率档位产品已售罄，20万元起存、年利率最高1.6%。

　　一、四大行重启，高息档位遭抢购

　　发行时间线：中国银行7月1日率先发售，农业银行、建设银行、工商银行随后跟进，四大行最高定价均为1.6%。

　　售罄情况：中行1.60%档线上已售罄，1.55%档仍有额度；工行1.60%产品上线不久即显示售罄。

　　额度节奏：农行仅限柜面办理，建行线上额度充足；多家银行客户经理表示“上午放额度，很快抢光”。

　　二、银行“限量”回归的考量

　　到期待配压力：2026年1年期以上定期存款到期规模约50万亿元，其中5年期到期约5万亿至6万亿元，银行需提前锁定长期资金防流失。

　　负债久期管理：在利率下行周期，以1.6%左右利率锁定5年期负债，可缓解未来资产端再投资收益率下降压力。

　　阶段性策略：业内普遍认为这是结构性负债调节而非趋势反转，后续大规模跟进可能性较低。

　　三、产品特征与配置提示

　　利率对比：国有大行5年期封顶1.6%，股份制银行最高1.8%，均高于同期限普通定期存款利率。

　　可转让功能：本轮产品普遍支持转让，中途急用钱可在银行平台挂单转让，保留大部分持有收益。

　　适合人群：资金长期闲置、风险偏好极低，或面临高息存单到期再配置的储户较为适合。

　　四、与其他存款产品对比