五大行重启五年期大额存单，利率最高1.8%遭疯抢

　　沉寂了大半年的五年期大额存单今夏迎来“限量”回归，四大行集体重启发行，利率集中在1.55%—1.60%，股份制银行最高可达1.8%，线上线下额度持续紧俏。

　　一、消失半年后重新上架，储户排队“捡漏”

　　产品回归：7月以来，中国银行、农业银行、建设银行、工商银行四大国有行陆续重启5年期个人大额存单发行，此前这些产品去年年底曾被集体下架。

　　额度紧俏：中行1.60%档产品上线后快速售罄，部分股份行线上额度一投放即被认购，线下网点也迎来大量储户咨询办理。

　　储户心态：有杭州市民表示“跟捡漏似的”，在利率下行周期中买入20万元锁定五年“图个心安”，且可转让功能比普通定存更灵活。

　　二、利率分化：四大行封顶1.6%，股份行最高1.8%

　　

• 银行类型
• 5年期年化利率
• 起存金额
• 渠道特点
• 国有四大行1.55%—1.60%20万元中行、建行支持线上全渠道，农行仅限柜面
• 股份制银行1.75%—1.80%20万—100万元华夏最高1.8%，平安1.75%，民生1.77%
• 同期普通定存略低于大额存单—大额存单利率普遍高于同期限普通定期

　　三、银行为何重启：锁定长期负债，对冲到期压力

　　存款到期高峰：2026年一年期以上定期存款到期规模约50万亿元，其中五年期存量约5万亿—6万亿元，银行需提前锁定资金防止流失。

　　负债久期管理：在净息差跌至1.40%历史低位的背景下，1.6%左右的利率锁定五年资金，可缓解资产端再投资收益率下降压力。

　　阶段性策略：业内普遍认为，此番重启属结构性、阶段性揽储操作，不代表长期限存款全面放开，更非利率触底反弹信号。