四大行五年期大额存单密集返场，1.60%利率档遭抢购，是否意味着存款利率见底？

　　工、农、中、建四大国有银行在2026年7月至8月间密集重启五年期大额存单发行，产品统一20万元起存、年利率上限1.60%。截至8月初公开报道，中国银行1.60%档、建设银行两款五年期产品均已售罄，工商银行1.60%档额度不足，1.55%档尚有超千万元余额。[1][2]这一曾被集体“雪藏”近一年的品种重新回归，被业内视为对冲存款到期高峰、稳定长期负债的阶段性揽储策略，而非存款利率触底反弹的信号。

　　所谓“返场”，要从2025年11月说起：当时六大国有银行集中下架五年期大额存单，以压降负债成本、缓解净息差收窄压力。沉寂约8个月后，市场风向在2026年夏天逆转。7月1日，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单，覆盖1个月至5年共七个期限，五年期利率1.60%；7月8日，农业银行跟进上架“金穗2026年第33期”，五年期同样为1.60%；7月10日，建设银行上线两款五年期产品，利率分别为1.55%和1.60%；8月1日，工商银行压轴登场，上架2026年第一期、第二期五年期产品，年化利率分别为1.60%和1.55%。[1]

　　四大行产品要素高度统一：20万元起存，利率上限1.60%，同时搭配1.55%档位分流额度。渠道方面，工行、中行、建行支持手机银行及网点全渠道办理，农行仅开放线下柜面认购。部分股份制银行也顺势布局，平安银行五年期利率1.75%，华夏银行20万元起存利率1.75%、100万元起存可拿到1.80%，整体略高于国有大行。[3][5]

　　一、四大行五年期大额存单发行时间线是怎样的？哪些产品已经售罄？

　　结论：不到一个月内，工、农、中、建四大国有银行全部重启五年期大额存单，高利率档产品普遍紧俏。具体时间线如下：

• 中国银行（7月1日）：率先发售2026年第一期个人大额存单，五年期20万元起存、利率1.60%。据21世纪经济报道，中行App显示1.60%档五年期已售罄，1.55%档剩余额度超千万元，三年期部分产品同样售罄。[1]
• 农业银行（7月8日）：上架“金穗2026年第33期”五年期产品，利率1.60%，20万元起存，仅限柜面办理。8月初记者走访时，该行某支行客户经理表示产品仍有额度。[1]
• 建设银行（7月10日）：上线两款五年期产品，利率分别1.55%、1.60%。截至8月3日，建行App显示两款五年期产品均已售罄，在售大额存单仅剩利率1.55%的三年期产品。[1]
• 工商银行（8月1日）：压轴登场，上架两款五年期产品。8月3日，工行App显示1.60%档已售罄，1.55%档参考剩余额度超1000万元；在售三年期产品中，四期有两期售罄。[1]

　　从销售端看，线上额度投放后快速认购，线下网点咨询明显增多，多家银行客户经理表示五年期产品可能出现额度不足或售罄情况。[3]不过，也有媒体观察到不同场景：中国证券报记者实地走访部分网点发现，部分国有大行五年期大额存单额度充足，投资者认购热情平淡，客户经理推广意愿不强。[4]这说明热销主要集中在高利率档位和线上渠道，并非所有网点、所有产品都“一单难求”。

　　二、四大行为什么时隔近一年重启五年期大额存单？

　　核心原因有三：巨量存款集中到期、净息差处于历史低位、存款搬家压力升温。

　　第一，到期高峰倒逼“留客”。2026年一年期以上定期存款到期规模高达50万亿元，其中五年期存量到期资金约5万亿至6万亿元。早年3%以上的高息存单集中到期，银行若不提供有吸引力的续存产品，资金很可能流向理财、保险、基金甚至股市。[2]重启五年期大额存单，本质上是用相对可控的利率锁定即将到期资金。

　　第二，净息差已跌至历史底部。金融监管总局数据显示，2026年一季度商业银行净息差降至1.40%，其中国有大型银行仅1.29%。[1]银行以1.60%左右利率锁定五年期资金，并做好资产配置，可有效缓解未来资产端再投资收益率下降的压力。正如中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏所言，在利率下行周期中，提前锁定长期资金，能够帮助银行稳定负债成本。[3]

　　第三，存款搬家趋势升温。住户存款同比少增，资金流向理财、保险等收益相对更高的渠道。重启长期大额存单，是银行在“留住存款”与“控制成本”之间找平衡：既不能完全不给收益，又不能把利率定得过高侵蚀净息差。[2][5]

　　三、四大行、股份行、普通定期存款对比，1.60%算高还是低？

　　结论：1.60%高于同期限普通定期存款，但远低于2023年同期限大额存单普遍3%以上的水平，属于“品种回归、利率降档”。

　　以中国银行为例，三年期利率1.55%、五年期1.60%，多存两年仅多5个基点，长期限几乎没有额外补偿。[2]这意味着银行对五年期负债的“定价”相当克制，更多是满足特定客户的长期配置需求，而非主动大幅提息揽储。

　　四、大额存单重出江湖，是存款利率要反转了吗？

　　业内普遍认为，这是阶段性、结构性揽储策略，不是存款利率触底反弹的信号。[4][5]理由有三：

• 利率水平仍处低位：1.60%的五年期利率，与2023年同期限3%以上、此前甚至4%以上的水平相比大幅下降。银行只是在“1字头”时代重新提供一个长期选项，并未改变利率下行大趋势。[2][5]
• 期限溢价极薄：五年期比三年期仅高5个基点，说明银行并不愿意为长期资金支付更高溢价，更多是“意思一下”留住客户。
• 产品设计更强调流动性管理：本轮产品普遍标注“可转让”，中途急需用钱可在银行内部平台挂单转让，保留大部分持有收益。[3]这种设计本身就带有“劝你谨慎锁长期”的意味，也说明银行在控制负债成本的同时，努力降低客户对长期限的抵触。

　　中国证券报援引业内人士观点指出，国有大行重启五年期大额存单，意在锁定长期资金、对冲巨量定期存款到期压力、拉长负债久期，这是利率下行周期稳定负债的阶段性操作。[4]受制于净息差持续承压，银行业难以大规模发行长期限大额存单。因此，后续是否持续发行、利率是否调整，需以各银行官方信息为准。

　　五、现在买五年期大额存单，需要注意什么？

　　建议普通储户长短搭配、分层布局，优先选择可转让产品，并看清渠道与利率差异。具体可从四点入手：

• 看清利率差异：股份行高息产品额度稀缺，国有大行利率虽略低但胜在稳健，需按需选择，不要盲目追逐最高利率。
• 优先选购支持转让的产品：万一中途需要用钱，可在银行内部平台转让存单，保留大部分持有收益，避免提前支取按活期计息的损失。
• 留意购买渠道：农业银行此次五年期产品仅限柜面办理，部分网点或需预约；工行、中行、建行支持手机银行，但线上额度可能一放即空。
• 对比同期限普通定期存款：大额存单利率通常高于普通定存，但起存门槛高，需评估资金流动性安排。

　　在家庭储蓄配置层面，可采用分层布局：一年内有使用需求的资金，可配置货币基金等灵活产品；确定三五年内无需动用的闲置资金，可配置中长期大额存单；20万元以上闲置资金，优先选择可转让大额存单。[3]需要特别提示的是，理财和投资决策需结合自身风险承受能力，本文不构成任何收益承诺或投资指令。

　　常见问题解答

　　Q1：四大行五年期大额存单利率一样吗？

　　截至2026年8月公开报道，工农中建四大行五年期大额存单最高年利率均为1.60%，另有1.55%档位，20万元起存。农业银行仅限柜面办理，工行、中行、建行支持手机银行。各银行实时额度差异较大，需以官方App或网点信息为准。

　　Q2：五年期大额存单为什么突然售罄？

　　因为2026年正值定期存款到期高峰，一年期以上到期规模约50万亿元，银行需要留住客户；同时1.60%的利率在“1字头”时代相对有吸引力，高利率档位额度投放后快速被认购。部分银行1.60%档售罄，1.55%档仍有余额，具体以银行实时额度为准。

　　Q3：五年期大额存单值得买吗？和三年期比哪个更划算？

　　五年期比三年期通常仅多5个基点（如中行三年期1.55%、五年期1.60%），流动性代价较大。如果确定资金三五年不用，且产品支持转让，可优先考虑五年期；如果短期可能用钱，建议选择三年期或转让功能更灵活的产品。需结合自身资金安排判断。

　　Q4：现在买大额存单有风险吗？

　　大额存单属于存款产品，受存款保险保障。同一家银行50万元以内的本息受国家存款保险制度保护。主要风险是流动性风险，即提前支取可能损失利息。建议优先选择可转让产品，并关注各银行关于提前支取和转让的具体规则。

　　综合来看，五年期大额存单“返场”是银行负债管理的一次精细化操作，也是储户锁定中长期收益的一个窗口。在当前利率下行环境中，1.60%的五年期利率并不算高，但结合安全性和可转让设计，对稳健型投资者仍具一定吸引力。后续是否有更多银行跟进、利率是否调整，值得持续关注。

　　#五年期大额存单复出# #四大行重启大额存单# #大额存单利率1.6%# #存款利率走势# #大额存单值得买吗#