银行时隔半年为何重启五年期大额存单？

　　沉寂近一年的五年期大额存单，今夏重返市场，工、农、中、建四大行在不到一个月内集体重启，年利率最高1.60%，被视为银行在高息存款集中到期压力下的阶段性揽储策略。

　　一、重启本质：留客与控成本的双重平衡

　　直接动因：2026年迎来定期存款集中到期高峰，据机构测算，一年期以上定期存款到期规模约50万亿元，其中五年期到期规模约5万亿至6万亿元。

　　两难选择：若续存产品缺乏吸引力，资金将流向理财、保险甚至股市；但利率定得太高又会侵蚀本已微薄的净息差——2026年一季度商业银行净息差已降至1.40%的历史低位。

　　策略定位：以相对可控的利率锁定长期资金，本质是在“留住存款”和“控制成本”之间寻找平衡点，属于阶段性、结构性的揽储策略，而非利率趋势的反转信号。

　　二、回归产品：利率降档与流动性升级并存

　　利率对比：四大行五年期大额存单清一色20万元起存、年利率1.60%，较2023年同期3%以上的利率明显“降档”；五年期仅比三年期高5个基点，期限溢价几乎消失。

　　额度紧俏：国有大行产品线上额度一投放即被快速认购，多家银行1.60%利率档已售罄，部分产品仅限柜面或特定客群办理。

　　关键变化：本轮产品普遍标注“可转让”，储户中途急需用钱可在银行内部平台挂单转让，锁住大部分收益，缓解了长期存款流动性不足的痛点。

　　三、双向视角：银行的算盘与储户的考量

　　银行主动发：在利率下行周期中，提前以1.60%左右的利率锁定五年期资金，可有效缓解未来资产端再投资收益率下降的压力；部分中小银行也借此稳定存款规模、缓解负债压力。

　　储户抢着买：不少储户抱着“捡漏”心态——“在这个利率一降再降的年头，买20万元大额存单锁定五年，图个心安”。

　　专家建议：普通储户宜长短搭配、分层布局，资金长期不动者适合买入，优先选购支持转让的产品，并留意部分大行产品仅限柜面办理等细节。