英伟达入股传闻对光模块板块股价有何影响？

　　一则“英伟达拟20亿美元入股中际旭创并担任新易盛港股基石”的传闻，让8月12日的光模块板块应声大涨，但两家公司随即以“不了解”“不便评论”紧急回应，传闻真实性存疑，市场正从情绪狂欢回归理性博弈。

　　一、传闻内容与公司官方回应

　　传闻核心：市场消息称英伟达计划斥资20亿美元战略入股中际旭创，资金用于新一代光模块研发、全球产能扩充及泰国新工厂建设；同时有意成为新易盛港股IPO的基石投资者。

　　中际旭创回应：8月12日，公司相关人士表示对上述传闻“并不了解”，一切以公司相关公告为准。

　　新易盛回应：同日回应称“不便发表评论”，关于H股事项请投资者以公告为准。

　　

　　二、对光模块板块股价的短期影响

　　股价异动：8月12日，中际旭创、新易盛股价分别上涨3.84%和3.11%，光模块板块整体回暖。

　　市场情绪催化：该传闻叠加此前Lumentum财报超预期、FCC禁令落地难度大等消息，共同推动了板块的短期情绪修复。

　　资金行为分化：虽然股价上涨，但多家媒体与分析师指出，这笔交易逻辑上存疑——英伟达此前没有投资A股光模块公司的先例，且当前地缘政治环境下跨境直接投资的合规门槛极高。

　　三、长期逻辑与风险提示

　　基本面支撑依然强劲：中际旭创2026年Q1营收194.96亿元，净利润57.35亿元，同比大增262%；新易盛同期净利润27.8亿元，同比增长77%，两家公司2026年全年净利润预期分别约360亿元和270亿元。订单能见度已覆盖2026年全年，部分至2027年。

　　外资持续看好：UBS在8月12日恢复覆盖中际旭创，给出“Buy”评级及1500元目标价，押注其1.6T龙头地位和3.2T NPO产品放量；摩根大通同期增持中际旭创H股至15.6%。

　　风险判断：UBS认为FCC禁令实质落地难度极高，即便传闻为假，也不会改变光模块行业高景气的基本面；核心风险在于汇率波动、物料短缺及技术迭代带来的竞争加剧。