四大行大额存单重启！5年期利率1.6% 20万起存

一、产品详情：各行发行节奏与关键参数

发行时间线：中国银行于7月1日率先重启，建设银行7月10日跟进，农业银行7月8日发行，工商银行8月1日上线，至此四大行集齐。

利率与门槛：四大行5年期大额存单最高定价均为1.60%，最低1.55%，起存金额统一为20万元，其中农行仅有一款1.60%的产品。

购买渠道差异：工行、中行、建行支持手机银行直接购买；农行5年期大额存单仅限柜面渠道办理，线上暂不可购。

产品特性：均标注“可转让”，支持部分提前支取和质押贷款，流动性优于普通定期存款。

二、银行逻辑：为何逆势重启长期限存单

负债端缺口驱动：上半年居民资金偏好短期存款，银行中长期稳定资金不足；重启5年期存单旨在锁定长期低成本资金，匹配信贷投放需求。

避免价格战：四大行统一定价上限1.6%，防止互相抬高存款利率，在净息差持续承压的背景下控制负债成本。

到期资金承接：2026年有大量此前高息存单集中到期，银行需通过大额存单留住储蓄资金，缓解资金流失压力。

三、客观评价：何时回归与定价比较

并非利率反转信号：当前银行业净息差降至1.40%历史低位，1.60%的5年期利率仅比3年期大额存单高出5个基点，期限溢价微薄。

与其他产品比价：相比四大行普通5年期整存整取挂牌利率1.30%，大额存单高出0.3个百分点，20万元存5年可多获约3000元利息。

流动性成本需权衡：5年锁定期偏长，中途提前支取将按活期计息，投资者需根据自身资金使用周期理性配置，切勿盲目跟风抢购。