机器人、AI出口暴增，哪些中国企业最受益？

2026年上半年，以机器人、人工智能和创新药组成的“新新三样”出口爆发式增长，其中机器人出口62.9亿元覆盖141国、手术机器人猛增3.3倍，AI大模型周调用量连续12周全球第一，直接带动了AI基础设施、机器人整机与零部件、创新药研发三个环节的多家中国企业进入全球受益行列。

一、爆发背景：从“老三样”到“新新三样”的质变

根据海关总署2026年上半年数据，我国高技术产品出口3.26万亿元，增长39%，6月集成电路成为第一大类出口商品。科技部部长阴和俊在形势政策报告会上正式定调：人工智能、机器人、创新药正迅猛发展，有望形成新的支柱产业。

1. 机器人出口数据

工业机器人出口62.9亿元，增长18.6%，覆盖141个国家和地区。

手术机器人出口4.8亿元，增长3.3倍，出口市场从23个扩大到49个。

清洁机器人占机器人出口总值七成以上，出口额140亿元。

2. AI大模型调用量

7月第三周，中国大模型周调用量达36.11万亿词元，环比增长30.93%，连续12周稳居全球首位。

调用量主要来自开源模型和第三方平台，中国模型在OpenRouter平台上占比达61%。

3. 创新药对外授权

上半年创新药对外授权交易额约1100亿美元，全球医药交易前十榜单中国药企占据8席。

国家药监局批准38个1类创新药，其中11个为全球新靶点新机制药品，全部由国内药企自主研发。

二、哪些中国企业最受益

“新新三样”出口暴增的受益方并非单一企业，而是贯穿技术研发、硬件制造、系统集成和出海服务的产业链。按细分赛道梳理如下。

1. AI基础设施与算力服务

核心逻辑：大模型调用量激增直接拉动GPU算力租赁、数据中心建设和云服务的需求。

首都在线：作为智谱AI核心算力供应商，双方建立全面战略合作关系，共建庆阳、宿迁、天津三地GPU算力集群，直接受益于智谱GLM系列模型调用量增长。

润泽科技：字节跳动（豆包大模型）核心算力供应商，AIDC业务弹性最大标的。

弘信电子：打通“东数西算”大动脉，为智谱、百川智能等提供绿色算力支持。

东阳光：通过收购秦淮数据100%股权，切入超大规模算力基础设施运营，字节跳动核心客户。

华胜天成：获华为昇腾智能计算ISV核心认证，参与多个省市智算中心建设，受益于自主AI芯片生态扩散。

网宿科技：中国最大中立CDN企业，AI流量爆发带来边缘节点数据处理需求增长。

2. 机器人整机及核心零部件

核心逻辑：机器人出口覆盖141国，清洁机器人、手术机器人、工业机器人全品类增长，产业链从整机到零部件全面受益。

三瑞智能（301696）：

无人机动力系统全球市占第二（7.1%），海外订单持续放量，2026年一季度营收增长72.63%。

人形机器人关节、电机全部自研，切入小米、优必选供应链，2025年机器人业务增长122.93%。

毛利率稳定60%、净利率近40%，低负债率（16.66%），财务质地优异。

埃斯顿：国产工业机器人龙头，核心零部件（伺服系统、控制器）自主化率高，受益于工业机器人出口18.6%增长。

新松机器人：中科院系机器人平台，产品覆盖工业、医疗、服务等多品类，在141国出口市场中有广泛布局。

科沃斯 / 石头科技：清洁机器人出口占机器人总值七成以上，依托自主导航、自动集尘等核心技术，精准匹配海外差异化居住环境，今年海关新设专属税号进一步便利出口。

天智航：国产手术机器人龙头，出口增长3.3倍、市场从23国扩展到49国，直接受益于高端医疗设备海外拓展。

绿的谐波：机器人核心零部件（谐波减速器）国产替代龙头，受益于国产机器人整机出海带来的零部件配套需求。

汇川技术：工业自动化核心供应商，伺服系统、控制器大量配套国产工业机器人出口。

3. AI大模型与应用出海

核心逻辑：AI“隐形数字能力”出口，算法开发、模型调用、智能体落地等嵌入海外应用场景。

科大讯飞：语音AI及大模型出海先行者，已在欧洲（塞尔维亚语等小语种接入）、中东等地布局，受益于AI系统能力输出。

智谱AI / MiniMax / 月之暗面（Kimi）：三家大模型创业公司占据OpenRouter平台调用量前三（MiniMax M2.5、Kimi K2.5、智谱GLM-5），通过API服务全球开发者。

太初元碁：与中东伙伴合作依托高密液冷技术推动AI新基建，承载当地从传统能源中心向数字枢纽转型的愿景。

滴滴出行：基于遥测技术的订单分配系统出海，在南美催生摩托车出行、网约车送货等新模式。

4. 创新药海外授权

核心逻辑：对外授权交易额1100亿美元，全球前十占8席，体现研发管线质量获全球认可。

百济神州：泽布替尼等创新药全球销售额持续增长，海外授权交易活跃。

君实生物：特瑞普利单抗在欧美获批，PD-1海外授权持续落地。

信达生物：多个双抗/ADC药物对外授权，覆盖肿瘤、代谢、免疫等治疗领域。

荣昌生物：维迪西妥单抗海外授权交易，体现ADC药物全球竞争力。

三、结构性关注点

数据方向明确，但需理性审视几个结构性问题。

基数差异：手术机器人出口增长330%，但总金额仅4.8亿元，增速因基数较小，需持续跟踪总量变化。

调用量可持续性：36万亿词元/周的调用量中，需区分真实商业需求与公司间相互采购、开发者薅羊毛比例。补贴退坡后真实留存率是关键指标。

集成电路出口结构：6月集成电路成第一大类出口商品，但需拆分“中国自主设计”与“在华封测转口”的权重，才能判断自主芯片设计能力的真实提升幅度。

地缘与技术瓶颈：高端AI芯片（英伟达等）被禁运，自主芯片（华为昇腾）产能短期受限，是AI出口的阶段性制约因素。

四、总结备忘

“新新三样”出口暴增是中国工业从“世界工厂”向“全球创新策源地”转型的物理标志。受益企业覆盖AI算力基础设施、机器人整机及零部件、大模型应用和创新药研发四个核心环节。需要持续跟踪“十五五”专项政策、机器人出口结构拆分（工业 vs 手术 vs 清洁机器人的权重变化）、创新药对外授权交易节奏是集中爆发还是持续释放。

本文所有涉及企业的分析仅为行业趋势梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎，理性参考。