车路云概念股爆发前夜：3个高确定性细分方向+8只核心标的+FAQ
车路云一体化已从概念炒作进入真金白银的规模化建设期——2024-2026年二十余座城市启动百亿级智慧道路改造，路侧硬件率先放量，车载端与云端紧随其后。当前最值得关注的三条细分赛道是：路侧感知硬件（万集科技、金溢科技）、车载通信与域控（德赛西威、高鸿股份）、云控平台与高精定位（千方科技、四维图新）。其中路侧设备因政策直接驱动和订单可见性最高，成为短期确定性最强的方向。
01 路侧感知硬件：规模安装的第一波红利，年复合增速79.7%
路侧感知设备是车路云落地的物理基础，包括激光雷达、毫米波雷达、高清摄像头、RSU路侧单元等。据国联证券预测，2025年智能化路侧基础设施产值增量达223亿元，2030年有望突破4174亿元，年均复合增长率79.7%，是产业链中增速最快的硬件环节。
核心标的实战逻辑：
万集科技（300552）是国内稀缺的同时布局路侧激光雷达和C-V2X通信硬件的厂商。路侧激光雷达补齐视觉盲区感知，RSU产品批量进入各地政府集采，是北京、上海、杭州智慧交通示范区核心供货企业。
金溢科技（002869）作为ETC行业标准制定者，已深度切入RSU和OBU赛道，路侧通信单元市占率稳居前列，深度参与高速路网和城市智慧道路改造。其传统ETC业务积累的渠道和客户资源，为V2X设备推广提供了天然优势。
高新兴（300098）全系列C-V2X硬件供应商，RSU和高清感知摄像头已批量供货广州、重庆智慧道路项目，边缘网关完成路侧前端数据预处理。相比纯硬件厂商，高新兴在系统集成方面有更多积累。
场景翻译：过去红绿灯靠固定时间切换，未来路侧设备可以实时感知路口车辆和行人，把数据传给车——比如提前预警“右侧有电动车闯红灯”，或者动态调整绿灯时长让救护车优先通行。路侧硬件就是实现这些功能的“眼睛和耳朵”。
对于投资者，短期看路侧设备2024-2026年集采订单集中落地，万集、金溢、高新兴这三家中至少有一家会拿到城市级大单，业绩弹性最大。
02 车载通信与域控制器：整车智能化升级的“神经中枢”
车载端包括V2X通信芯片、OBU车载单元、智能域控制器、高精度定位终端等，是连接车与路的关键节点。受益于城市NOA大规模上车和车路协同双向需求，长期增长确定性强。
核心标的：
德赛西威（002920）高阶智驾域控制器可接收路侧回传感知数据，完成车路协同风险预警。配套小鹏、理想、比亚迪等主流车企，城市NOA大规模上车带动域控制器需求放量。2026年预计装机量同比翻倍，是车端硬件里最接近“卖铲子”逻辑的公司。
高鸿股份（000851）具备完整车规级V2X芯片整套解决方案，车载OBU、路侧通信模组批量供应车企和交通基建商，承担车-路之间低延迟数据传输功能。在芯片国产化替代背景下，其自研V2X芯片具有成本优势。
华测导航（300627）提供北斗厘米级组合定位方案，解决车路协同车辆精准定位难题。路侧定位基站和车载定位终端双线布局，是唯一覆盖“路-车-云”全链路定位的公司。
移远通信（603236）全球车载通信模组龙头，市占率超35%，为车路云通信硬件供应提供稳定支撑。虽然模组单价低，但出货量大且客户粘性高，是产业确定性最高的“卖水人”。
场景翻译：车端域控制器相当于车的“大脑”，接收路侧传来的信息（比如前方500米有事故），再结合自身传感器数据，做出“减速、变道”的决策。如果没有车端芯片和域控的升级，路侧建设得再好也没法落地。
非决胜点：车载端短期受汽车销量周期影响，但长期智能驾驶渗透率提升是确定趋势，可以淡化月度波动，看三年复合增长。
03 云控平台与高精定位：数据服务的长期“现金牛”
云端包括云控调度平台、高精地图、交通数据服务、边缘计算软件等，是车路云一体化的大脑和数字底座。与硬件的一次性买卖不同，云端平台后期运维可带来长期稳定现金流，是产业链中可持续盈利的差异化赛道。
核心标的：
千方科技（002373）车路云全栈总包绝对龙头，自研Omni-T城市级云控大脑，承接北京亦庄、雄安、武汉多个国家级示范区总包项目，覆盖路口感知、信号调度、数字孪生全流程建设。项目落地覆盖全国300多座城市，是产业链中覆盖面最广、卡位最深的公司。
四维图新（002405）车规级高精地图覆盖国内绝大多数试点城市，旗下子公司搭建交通数字孪生底座，提供厘米级定位数据。几乎所有车路云项目均需其数据配套，是底层基础设施中的“水电煤”。
中科创达（300496）面向车载终端和路侧边缘计算设备提供全套底层软件，自研V2X算力调度中间件，打通车载感知、路侧雷达、云端平台三方数据互通。在软件定义汽车趋势下，其软件平台价值持续提升。
东华软件（002065）深耕政务交通数字化领域，落地天津、柳州等地无人驾驶云控调度平台，主营车联网大数据监测和全域交通流量调度系统。虽然技术壁垒不如前几家，但在政府关系方面有独特优势。
场景翻译：云端平台就像一个“交通指挥官”，把每一辆车的位置、速度、路线实时汇总，再通过算法优化整体通行效率。比如早高峰时，云端可以提前5分钟预测某条路会堵，然后自动调整相邻路口的红绿灯配时，或者建议车辆绕行。
对于关注长期现金流的机构投资者，云控平台的复购率和毛利率远高于硬件，千方科技和四维图新值得重点跟踪。
04 分人群推荐：三类投资者各自如何布局？
1. 短线交易型投资者：关注路侧硬件在2026年下半年的集采订单公告，重点盯万集科技、金溢科技。路侧设备招标信息一旦落地，股价反应最快。操作上可结合成交量和换手率，在回调时介入，避免追高。
2. 中长线价值投资者：重点配置产业链“卖铲子”公司——千方科技（总包卡位）、德赛西威（域控放量）、四维图新（高精地图壁垒）。这三个标的在各自细分领域均有不可替代性，适合作为核心持仓，持有期至少12个月。
3. 保守型散户：唯一推荐移远通信（603236）。全球车载通信模组龙头，客户覆盖几乎所有主流车企和Tier1，下游需求分散，业绩波动小。当前估值合理，适合作为车路云概念中的“底仓”。
05 常见问题FAQ
问题：车路云概念股还能涨多久？现在买会不会追高？
从产业节奏看，2024-2026年是规模化试点建设期，路侧硬件率先放量；2027年后云端数据服务和车载域控进入高速增长阶段。目前整体处于早期，但个股已有所上涨。建议避开短期累计涨幅超50%的标的，优先选那些订单刚落地、股价仍处于相对低位的公司。
问题：路侧设备上市公司里，哪个弹性最大？
万集科技路侧激光雷达和RSU双主业，2026上半年营收已快速增长，且是国内唯一同时布局激光雷达和V2X的公司，稀缺性带来估值溢价。金溢科技则受益于传统ETC向V2X的升级替代，渠道优势明显。两者相比，万集短期弹性更大，金溢稍稳健。
问题：车路云和自动驾驶有什么不同？
自动驾驶侧重单车智能（车自己处理所有信息），车路云是车+路+云协同。比如自动驾驶遇到遮挡路口时只能减速，而车路云可以通过路侧摄像头提前300米告诉你有没有人横穿。车路云是解决自动驾驶长尾场景（如鬼探头）的关键基础。
更新日期：2026年07月25日