光大银行债务归类为何与同业主流做法不同？

光大银行在2025年年报中未将约199亿元的阶段三贷款（已发生信用减值的贷款）全额计入不良贷款，这一做法与招商银行、中信银行等同业将阶段三贷款100%归为不良的主流分类标准存在显著差异，从而引发市场对其资产质量认定标准的广泛讨论。

一、事件背景与银行回应

传闻发酵与官方回应

2026年7月，市场传闻光大银行隐藏近200亿元坏账，引发投资者关注。

光大银行在上证e互动平台回应称，银行经营基本面稳定，没有应该披露而未披露的重大风险事件。

核心财务数据表现

截至2025年末，光大银行不良贷款余额为507.42亿元，不良贷款率1.27%。

2026年一季度，不良贷款余额增至534.49亿元，不良贷款率升至1.32%。

2025年全年营业收入1263.11亿元，同比下降6.72%；归母净利润388.26亿元，同比下降6.88%。

二、债务分类差异的具体表现

阶段三贷款与不良贷款的认定缺口

截至2025年末，光大银行阶段三贷款余额达706.5亿元，但其中仅有约72%（约507亿元）被归类为不良贷款。

这意味着有约199.08亿元的阶段三贷款未被计入不良贷款，这部分贷款已发生信用减值但银行未将其归类为不良。

与同业主流做法的对比

根据2023年7月实施的《商业银行金融资产风险分类办法》，金融资产已发生信用减值的至少应归为次级类（不良贷款的一种）。

招商银行、中信银行等头部股份制银行在2025年年报中，已基本将阶段三贷款100%归为不良贷款。

光大银行的做法明显与上述同业主流做法不同，未在年报中解释未全额归类的具体原因。

三、差异背后的潜在影响因素

拨备覆盖率压力

如果光大银行将199亿元阶段三贷款全额计入不良，其拨备覆盖率将从174.14%大幅下滑至约125%，远低于监管要求的150%底线。

资产质量结构性特征

2025年末，光大银行逾期贷款率为2.13%，重组贷款率为0.62%，均高于其1.27%的不良贷款率。

这些指标反映出银行在不良资产认定标准上存在一定的宽松空间。

四、银行应对与监管推进

银行层面的主动举措

光大银行在一季报中表示，将采取积极的拨备政策，稳妥有序处置风险资产，夯实资产质量基础。

2026年7月，光大银行已成立“市值管理小组”，全面统筹市值管理工作，积极维护公司价值和股东权益。

监管政策的时间要求

《商业银行金融资产风险分类办法》要求商业银行在2025年12月31日之前完成对所有存量业务的重新分类。

该办法旨在推动银行业统一风险分类标准，减少银行在资产质量认定上的自主裁量空间。